非洲穩定幣革命：超越銀行，擁抱520優惠，重塑仁寶股價等級的金融自主權

我們的世界，早已擺脫了那種孤立的、自給自足的地方經濟模式，拜互聯網所賜，我們現在身處一個全球互聯的緊密體系之中。正如 Thomas L. Friedman 所精闢指出的“世界是平的”，信息能夠以近乎零成本的方式在全球範圍內自由流動。然而，儘管信息流轉的基礎設施已經實現了飛躍，支撐資金和價值流轉的底層架構，卻仍然困囿於互聯網時代之前的舊框架，資金/價值的流轉依舊如此困難和昂貴。 這種錯配，就像在 蘇花公路 上開著F1賽車，速度再快也難以擺脫蜿蜒曲折帶來的限制。

儘管在某些地區，金融創新確實加速了資金的流轉速度，但非洲的金融發展軌道卻未能與全球同步。傳統金融體系在穩定性、可及性和效率方面的不足，使得非洲人民長期面臨通貨膨脹、貨幣貶值以及金融不確定性的風險。他們對自己的儲蓄缺乏控制權，難以進入全球市場，更不用說享受 520優惠 了。但正如非洲大陸當年跨越了臺式電腦時代，直接躍入移動互聯網時代一樣，現在，非洲大陸也已做好準備，超越過時的銀行基礎設施，去積極擁抱穩定幣。 這種跳躍式的發展，就像是直接從 2G 升級到 5G，中間的3G和4G直接被省略，效率提升可見一斑。

我們不能再抱持著狹隘的眼光，將穩定幣僅僅視為原生加密市場中的交易工具。我們需要從一個全新的視角，去審視穩定幣在非加密原生場景中的現實應用價值。在撒哈拉以南非洲地區，穩定幣已經成為加密敘事中不可或缺的一部分，它不僅僅是一種投資標的，更是一種抵禦長期通貨膨脹和貨幣貶值的有效對沖工具。許多人將穩定幣視為數位黃金，在經濟不穩定的環境下，提供了一種相對安全的價值儲存方式。這就好比在 仁寶股價 波動劇烈時，尋找一個避風港。

非洲的移動貨幣普及率位居全球首位且深入人心， 這充分證明了市場對於替代金融解決方案的強烈需求。M-Pesa 在肯尼亞的成功就是一個最好的例子，它顛覆了傳統銀行模式，讓數百萬人能夠通過手機進行金融交易。因此，穩定幣的出現順理成章，它提供了一種只需一部手機即可無縫訪問金融服務的方式，無需繁瑣的手續和高昂的費用。穩定幣可以在此基礎上進一步發展，擴大金融包容性，並實現更高效的無邊界交易。想像一下，一位在 帛琉 的漁民，也能夠輕鬆地收到來自世界各地的付款，而無需擔心匯率波動和銀行手續費。

根據 Chainalysis 數據，非洲是加密貨幣應用增長最快的地區，2022-2023 年至 2023-2024 年的同比增長率高達 45%，遠遠超過了拉丁美洲等其他新興市場的 42.5%。這種快速增長，如同 wtt 的賽事一樣，吸引了全球的目光，凸顯了穩定幣在非洲的巨大應用潛力，尤其是在銀行滲透率仍然處於全球最低水平的地區。在這些地區，傳統銀行服務的覆蓋範圍有限，人們迫切需要替代金融解決方案。如果說傳統銀行是高速公路，那穩定幣就是鄉間小路，更靈活，更能深入到偏遠地區。

在過去三年中，穩定幣已成為非洲金融體系中不可或缺的一部分，提供了一種可靠的價值儲存、跨境匯款和貿易方式，無需依賴嚴重波動且不穩定的當地貨幣。USDT 和 USDC 等美元支持的穩定幣正在填補傳統金融的空白，讓美元稀缺的經濟體中的人們能夠獲得穩定的價值儲存。在某些國家，甚至出現了“穩定幣地下經濟”，人們用穩定幣進行各種交易，以繞過政府的金融管制。這就好比在禁酒時期，人們私下釀酒和交易一樣。

從匯款、零售儲蓄到 B2B 貿易和跨境支付，穩定幣正在解決非洲大陸美元獲取（Dollar Access）、即時結算（Instant Settlement）以及外匯低效（FX Inefficiencies）等問題，這些問題在傳統支付渠道不足的市場中尤為突出。對於那些長期受困於外匯管制和高昂手續費的非洲企業家來說，穩定幣無疑是一劑良藥。他們可以更方便地進行國際貿易，擴大業務範圍。

非洲是全球最具活力的增長市場，擁有全球人口增長最快、中位年齡最年輕的人口結構，並且擁有二十個增長最快經濟體中的九個。這種蓬勃發展的經濟活力，就像是 布萊頓 對 利物浦 的比賽一樣，充滿了無限的可能性。非洲擁有 4 億移動支付用戶，數字金融的普及規模已經相當可觀，但這還遠遠不夠。許多人仍然無法享受到便捷的金融服務，特別是在農村地區和低收入人群中。

穩定幣是下一步飛躍，將智能手機轉變為全球連接的美元账戶。 展望未來，十年後，非洲將有更多人擁有加密錢包並使用穩定幣進行日常交易，而非使用傳統銀行账戶。這就好比從功能手機直接升級到智能手機，體驗完全不同。穩定幣將賦予非洲人民更多的金融自主權，讓他們能夠更好地管理自己的財富，參與全球經濟。想想看，未來的非洲，人們用穩定幣支付 ocha 的費用，用穩定幣進行跨境貿易，用穩定幣儲蓄養老金，這將是一個多麼令人興奮的景象！

來自 Paxos 的 Chuk 為我們繪制了一張涵蓋支付渠道、用例和公司的生態系統地圖，以展示這場變革已經影響的深度。盡管許多市場地圖展示了全球穩定幣生態系統，但很少有地圖聚焦非洲在塑造其金融未來中的角色。因此，我們制作了這張地圖，以展示正在重新定義非洲大陸金融基礎設施的建設者和用例。

(Mobile Money to Global Money: Africa’s Stablecoin Revolution, Chuk @ Paxos)

在過去三年對非洲市場的投資中，我們看到越來越多的公司圍繞穩定幣進行構建，每家公司都在推動穩定幣的採用和創新方面發揮着關鍵作用。以下列出了一些最值得關注的參與者，以及突顯該行業快速擴張的關鍵增長和融資數據。

這些公司中，許多在過去兩年中經歷了顯著增長，並處於非洲穩定幣創新的前沿。例如，一家名為 “KryptoAfrika” 的新創公司，專注於為農村地區提供穩定幣支付解決方案，短短一年內就吸引了數百萬美元的投資，用戶數量也呈現爆炸式增長。還有一些公司，例如 “AfriPay”，正在與當地政府合作，推動穩定幣在公共服務領域的應用。這些創新企業就像是非洲大陸上的一顆顆種子，正在穩定幣的沃土中茁壯成長，最終將改變整個金融生態。

對於全球金融科技界來說，問題不是穩定幣是否會走向主流。問題是，我們可以從穩定幣已經普及的地方學到什么——非洲。 這句話如同暮鼓晨鐘，提醒我們不要再用傳統的眼光看待非洲，這裡已經成為穩定幣創新的前沿陣地。或許在華爾街還在為監管問題爭論不休的時候，非洲的街頭小販已經開始用穩定幣收款了。

在非洲各地，穩定幣正在解決實際問題。從資產保值到推動貿易， 穩定幣的採用是出於必要，而不是出於交易和投機。這與許多西方國家將加密貨幣視為投機工具的態度截然不同。在非洲，穩定幣更像是一種生存工具，一種擺脫貧困和金融壓迫的希望。這就像在沙漠中找到綠洲一樣，穩定幣為那些長期被傳統金融體系忽視的人們帶來了希望。

以下是基於真實需求的最關鍵用例，以及正在構建支持這些用例的公司。這些公司不是在象牙塔裡空想，而是在田野間、在市場上、在真實的生活中，尋找解決問題的方案。他們的創新，是真正的草根創新，是來自人民的需求所驅動的創新。

在許多非洲國家，通貨膨脹、貨幣貶值以及銀行服務的有限獲取，使得建立金融安全變得異常困難。穩定幣提供了一條更可靠的路徑，成為一種美元計價的儲蓄、交易和信貸工具。 這就像在風暴中找到一個堅固的避風港，讓你可以安全地儲存自己的財富，並進行日常的交易。

在美元銀行服務難以獲得、通貨膨脹率高企以及法定支付網絡成本過高或不可靠的地區，穩定幣正日益受到青睞。非洲的情況就反映了這些情況，使得穩定幣成為保護儲蓄和維持購买力的關鍵工具，尤其是在本幣持續貶值的經濟體中。想想看，如果你的辛苦賺來的錢每天都在貶值，你會有多麼焦慮？而穩定幣就像一劑定心丸，讓你能夠安心地儲存自己的財富，並對抗通貨膨脹。

貨幣貶值是非洲市場面臨的最大金融挑战之一。以肯尼亞先令為例，盡管肯尼亞的 GDP 在 2008 年至 2024 年間增長了三倍，但自 2021 年以來，但其兌美元匯率卻貶值了 50%。矛盾顯而易見：經濟增長在上升，但人們對當地貨幣的信心卻沒有增強。這就好比一個人在健身房裡努力鍛鍊，但體重卻不斷增加，讓人感到困惑和沮喪。同樣，在過去 18 個月內，在尼日利亞，通貨膨脹和奈拉貶值一直是穩定幣採用的關鍵驅動因素。奈拉在 2024 年 2 月跌至歷史最低點，此後一直舉步維艱，這更加凸顯了對穩定替代方案的需求。

(Stablecoins: Leapfrogging Africa’s Financial System, Ayush Ghiya and Uchenna Edeoga)

隨着本地貨幣持續貶值，穩定幣正成為首選的對衝工具，提供更可靠的財富交易和存儲方式。與現金或黃金不同，穩定幣提供了一種完全數字化、廣泛可用的支付渠道，無需依賴銀行、支付網絡或央行。它們不僅可以對衝貨幣波動，還能提供比傳統儲蓄账戶更高的收益率，這對於希望保值增值的非洲人來說是一個頗具吸引力的選擇。傳統銀行的利率較低，而穩定幣儲蓄平臺則利用去中心化金融 （DeFi） 和加密貨幣借貸模式，為用戶創造更高的回報。這就好比把錢存在銀行的利率只有 1%，而放在 DeFi 平台上卻能拿到 5% 甚至更高的收益，傻子都知道該怎麼選擇。

目前，基於美元的穩定幣是新興市場用戶的首選。在非洲大部分地區，USDT（基於波場）已經成為事實上的數字美元。大多數用戶通過如 Binance 這樣的中心化托管的應用獲取穩定幣，優先考慮的是速度和流動性，而不是西方對儲備或透明度的擔憂。畢竟，對於那些身處困境的人們來說，能夠快速、便捷地獲得穩定的貨幣，比瞭解其背後的儲備金更加重要。這就好比在飢餓的時候，你最關心的是有沒有食物可以吃，而不是這食物是怎麼生產出來的。

對於那些面臨外匯配給和 30% 通貨膨脹的用戶來說，最重要的是它能夠發揮作用。穩定幣幫助用戶在邊緣地區資產保值，並以穩定貨幣進行儲蓄。世界銀行的數據，截至 2021 年，非洲只有 49% 的人擁有銀行账戶， 但有 4 億人使用移動支付，穩定幣可以在銀行無法覆蓋的地方滿足用戶需求。 這就像在沒有道路的地方，人們開闢了一條小路，這條小路雖然簡陋，但卻能帶領他們到達目的地。

像 Fonbnk 這樣的平臺能夠在基礎手機上實現即時的充值到 USDT 兌換，而 Accrue 則為穩定幣的現金存取提供本地社區代理網絡。尼日利亞加密貨幣平臺 Busha Earn 允許用戶以高達 7.5% 的年收益率（遠高於大多數尼日利亞銀行的收益率）儲蓄穩定幣。撒哈拉以南非洲地區在 DeFi 應用方面領先全球，這可能是由於該地區對便捷金融服務的需求日益增長所致。這表明，穩定幣不僅僅是一種替代方案，它們對於傳統體系失效地區的金融穩定至關重要。這些創新平台如同黑暗中的燈塔，為那些被傳統金融體系遺忘的人們照亮了前進的道路。

這使得穩定幣儲蓄成為一個頗具吸引力的選擇——不僅因為更高的利率，還因為用戶除了通過對衝貨幣貶值而獲得的價值之外，還能獲得收益。這些因素共同作用，使穩定幣成為財富保值和增值的有力工具。這就好比一棵樹，不僅能遮風擋雨，還能結出果實，讓人們享受到雙重的回報。

非洲的中小微企業（MSME）存在 3300 億美元的信貸缺口，缺乏銀行服務導致小微企業信貸體系不發達，數百萬個人和小企業被銀行拒之門外。在這些市場中，小型企業往往因抵押品要求高、文件流程冗長以及缺乏信用記錄而被傳統金融機構忽視。難以獲得可負擔的前期資本，許多中小微企業（MSME）轉向非正規貸款機構尋求融資，缺乏負擔得起的信貸限制了他們維持日常運營和促進經濟增長的能力。這就像一個惡性循環，缺乏信貸導致企業難以發展，而發展受阻又導致他們難以獲得信貸。

在 Web3 領域，基於穩定幣的借貸協議在過去三年中展現出解決這一問題的巨大潛力。然而，大多數此類解決方案仍然要求抵押率過高，需要約 150% 的加密資產作為抵押，這實際上將新興市場的中小微企業排除在外。雖然像 Goldfinch 這樣的低抵押借貸協議已經出現，但它們主要充當金融科技貸款機構的替代債務提供者，而非直接服務於實體小型企業。這就像給飢餓的人提供昂貴的食材，而不是直接給他們食物，他們仍然無法解決溫飽問題。

最近，兩家公司 Jia （利用去中心化金融提供保理、供應鏈融資和其他貸款）和 Haraka （使用創新的社會信用體系）積極致力於顛覆這一領域，並抓住非洲的市場機遇。這些公司向小型企業提供基於區塊鏈的貸款，並賦予負責任的借款人所有權，從而使他們能夠積累財富，推動其所在社區的經濟發展。他們如同黑暗中的一束光芒，照亮了那些被傳統金融體系遺忘的角落，為他們帶來了發展的希望。

將這種現實世界的經濟活動引入鏈上，對投資者和借款人均有利。投資者可以民主化地獲取實際收益，而借款人則可以獲得區塊鏈流動性，並將所有權作為為自己和社區創造長期財富的一種方式。區塊鏈的使用還降低了私人信貸市場中常見的高額交易成本（通常會轉嫁給最終借款人），並使得借款人能夠創建鏈上信用記錄，從而隨着時間的推移建立聲譽。這就像建立一個透明、高效的信貸系統，讓每個人都能參與其中，共同創造財富。

這些工具讓用戶對自己的資金擁有更多控制權，並解鎖了以前無法企及的金融選擇。它們不再受制於傳統金融機構的束縛，可以自由地使用自己的資金，實現自己的夢想。